Informe Latinoamericano – 21 de junio de 2012 (ISSN 1741-7317) (IL-12-24)

BRAZIL| Fusión bancaria. El 14 de junio, BTG Pactual, el mayor banco de inversiones de Brasil y de América Latina, emitió una declaración conjunta con la firma colombiana de valores Bolsa y Renta, informando que habían llegado a un acuerdo de fusión por el cual la firma brasileña pagará US$52m en dinero y acciones a la firma colombiana.

La declaración, que fue emitida en São Paulo y Medellín, dice que la operación es “un importante paso en la expansión internacional del banco permitiéndole aprovechar la ventaja de la posición de Bolsa y Renta en el creciente mercado colombiano junto con plataformas de negocios que ya tiene en Brasil, Chile, Perú y Colombia”.

Bolsa y Renta, una firma de valores líder en Colombia, actualmente tiene una cartera de gerencia por un valor de US$2,57 mm y una cartera de gerencia de activos por un valor de US$873m. Por su lado BTG Pactual tiene una cartera de gerencia de activos de US$71,5mm, como también una cartera de gerencia por un valor de US$23,1mm.

Comentando sobre el acuerdo, el propietario multimillonario de BTG Pactual, Andrés Esteves, dijo que la “incorporación de Bolsa y Renta dará incluso mayor credibilidad a nuestras operaciones en Colombia, que actualmente se destaca por la fuerte demanda interna y el gran número de empresas que buscan capital a fin de expandirse”. Además, Esteves dijo que BTG Pactual está continuando con sus planes para convertirse en “el primer punto de referencia para inversionistas y compañías interesadas en América Latina”.

Desde que fue formada en el 2009, BTG Pactual ha adoptado una agresiva estrategia de expansión, que lo ha convertido en el mayor banco de inversiones en América Latina. Fue votado como el mejor banco de inversiones en la región por la revista Global Magazine el año pasado. Este año ha logrado reunir US$1,99mm de su oferta pública inicial.

El acuerdo con Bolsa y Renta será el tercero conducido por BTG Pactual este año, incluida la adquisición de la firma financiera chilena, Celfin Capital. Todo esto en un intento para lograr el ambicioso objetivo de Esteves de hacer del banco el mayor banco de inversiones en los mercados emergentes para fines de la década.

ARGENTINA | Buscando reunir dinero para Anses. El tesoro de Argentina anunció el 18 de junio que emitirá bonos por un valor de US$113,7m a fin de reunir dinero para un fondo que será administrado por la administración nacional de seguridad social (Anses). De acuerdo con una declaración, el ministerio de economía ha autorizado la emisión de fondos para capitalizar el Fondo de Garantía de Sustentabilidad del Sistema Integrado Previsional Argentino con bonos con un año de vencimiento y un rendimiento anual nominal de 5%. La prensa local ha especulado que el dinero será usado para financiar el recientemente anunciado esquema de préstamos para la vivienda de la Presidenta Cristina Fernández.

Al anunciar el esquena que se espera que facilite la construcción de unas 100.000 casas, de acuerdo con el gobierno, Fernández dijo que sería financiado por el tesoro, contribuciones de las compañías de construcción y la Anses. El uso de fondos de la Anses para financiar algunos de los planes del gobierno es muy controversial en Argentina, pues no hay mucha transparencia sobre cómo se gastan los ahorros de los jubilados: el gobierno ha nacionalizado los fondos privados de pensión en el 2008.

CHILE | Manteniendo estable. El 18 de junio, el banco central de Chile anunció que estaba manteniendo su pronóstico de la tasa crecimiento del PIB para el año en 4,0% a 5,0%, pero que reducía su pronóstico de inflación  un 0,7 punto porcentual, a 2,7%. El banco atribuye la caída en la inflación al menor precio internacional de combustibles, de los alimentos y las materias primas, pero advirtió que este era sólo un efecto de corto plazo y que aún existían algunos riesgos a largo plazo que el banco estaba monitoreando.

De acuerdo con el presidente del banco central, Rodrigo Vergara, aunque el panorama económico de Chile permanece positivo, la situación de la economía internacional es “preocupante”. Advirtió que su deterioro podría tener importantes efectos negativos sobre la economía chilena. Como un resultado, aunque el actual escenario en Chile con un crecimiento  más fuerte que el esperado y una inflación más débil de la esperada, conduce a adoptar una política monetaria menos rígida, el banco ha decidido mantener la tasa de interés de referencia en 5%, dado el riesgo de posibles impactos externos causados por la crisis financiera europea.

• Paraguay avanza hacia el grado de inversión

En un foro de negocios celebrado en Asunción el 20 de junio, el presidente del banco central del Paraguay, Jorge Corvalán, declaró que el país está “progresando sólidamente” hacia la obtención del rating de grado de inversión que otorgan las agencias internacionales de ratings. Corvalán señaló que el rating de la deuda soberana de Paraguay ha estado mejorando consistentemente en los últimos 10 años. De acuerdo con Corvalán, en el 2002 el rating del país era B-; cinco años más tarde fue elevado de grado a B; luego en el 2010 mejoró aún más a B+: y el año pasado alcanzó el rating BB-. En opinión de Corvalán, esta progresión positiva, que ha permitido a Paraguay estar a tres pasos para alcanzar el grado de inversión (BBB-), se orienta a continuar y él espera que el país logre el grado de inversión en los próximos tres años.